FX 마진과 고수익을 노린 불법 FX마진

▨ FX 마진

● 외환을 이용한 금융거래상품Foreign eXchange의 일종

● FX Margin 거래는 개인이 참여할 수 있는 국제외환거래

● 증거금을 이용해서 선물회사(Futures Dealer Merchant)와 계약당 10만 달러 해당하는 통화 등으로 표준화된 통화쌍을 거래하는 것

● 한국은 2005년부터 실시해왔다.

● 미합중국에서는 소매외환거래(Retail Forex)라고 한다.

● 다른 파생 상품이 그러하듯 예금자 보호 상품이 아닌 만큼 거래 방향을 잘못 잡으면 원금이 날아간다.

 

▨ FX Margin 거래

통상적으로 국내에서 증권사들이 개인들에게 일정 금액의 증거금만 받고 10배의 Leverage를 이용하여 국제외환시장에 참여할 수 있게 만든 것을 의미. 여기서 FX는 Foreign Exchange의 약자로 Forex라고도 나타내어 진다.

FX Margin Trading

이종통화를 거래하는 것. 즉 한 번에 2개의 통화를 거래 한다.

EUR/USD 1.34874에 매수하였다고 하면 앞에 있는 통화 EUR을 매수하고 뒤에 있는 통화 USD를 매도 한 것을 의미. 향후 EUR가 강세를 보일 것으로 예상이 되면 EUR을 매수하고, 반대로 USD 대비 EUR가 약세를 보일 것으로 예상되면 EUR를 매도 하여 차후 환차익을 실현한다.

FX Margin 거래를 할 때는 해당국의 이자율 차익 만큼의 수익 or 비용이 발생
위의 사례에서 표면상으로는 $를 매도하고 Euro를 매수 하는 것이지만 그 이면에는 미국은행에서 $를 차입하여 환전 후 Euro를 Euro 경제권내 은행에 예치하는 것과 같은 효과가 있다. 그래서 FX Margin 거래를 할 때는 거래통화 해당국의 이자율 차익 만큼의 수익 혹은 비용이 발생하게 되는데 이를 SWAP POINT라고 한다.

FDM(Forex Dealer Member)에서 고시된 SWAP POINT는 SHINHAN i GX에서 확인 가능하다.
미결제 약정의 Rollover 기준 시간은 Summertime 실행 전 우리 시간으로 오전 7시 (뉴욕의 오후 5시) 기준.

롤오버 이자는 일반적으로 월,화,목,금요일은 1일분 이자가 발생하며, 수요일에는 3일분의 이자가 발생되며 익일 결제되어 잔고에 반영된다. 단, 해당 통화국가의 휴일에 따라 지급일수가 달라질 수 있습니다.

 

신한증권투자에서 가져온 이미지입니다

 

 

▨ 거래단위

거래단위는 기준통화 ⅹ 100,000 으로 각 거래 대상 별로 상이.
[예시 1] EUR/USD = € 100,000 [EUR/USD = 1.34874 일 경우 거래단위는 $134,874
[예시 2] GBP/USD = ￡100,000 [GBP/USD = 1.48251 일 경우 거래단위는 $148,251
[예시 3] USD/JPY = $100,000 [USD/JPY = 1.00306 일 경우 거래단위는 $100,306

 

 

▨ 유동성

하루 거래량이 무려 1~2조 미국 달러이므로 당연히 주식시장보다 어마어마하다고 할 수 있는데 거래량 대부분이 스왑거래라 유동성도 저정도로 풍부하다고 착각하면 안 된다. FX마진 마케팅에서 제일 먼저 들이미는 단골멘트지만 실제 체감되는 거래량은 저 정도에 훨씬 못미친다.

양방향 구조이고 만기가 없다는 매력이라 언제든지 유동성이 많은 통화라면 얼마든지 청산가능. 스프레드(호가 차이)가 적은 유럽 유로/미국 달러(EUR/USD)같이 유동성이 많은 통화로 해야 하며 로컬 통화경우 하루치 이자가 한 달짜리 원화예금과 같지만 엄청난 스프레드를 부담해야 한다. 금리는 경우에는 다른 나라 정책(기준)금리별로 차이가 있어서 매수, 매도한 통화 금리 모두다 마이너스(-)가 발생한다. 이자도 원천징수하거나 아니면 선물, 증권회사에 수수료로 내는 경우가 있지만 수수료는 몇 년 전부터 스프레드에 반영되어 포함되어 있다. 왜냐하면 스프레드는 선물회사나 중계회사, 국내외 국세청 몫이기 때문이다.

토요일이나 일요일이 시스템 보수 등으로 북남미, 유럽, 아시아에서 거래가 없다고 해서 방심하지 말라. 20세기 말 중동 오일 머니나 중앙은행끼리 금요일에는 휴장하고 토요일, 일요일에 여는 중동, 이스라엘, 아프리카 시장을 이용해 외환시장 시세를 뒤바꾼 적이 있다. 그리고 위에서 언급한 곳의 일요일에 결정된 가격과 남미와 미국 동부시간에 최종 결정 시세가 뉴질랜드 외환시장에서 반영되어 가격이 널뛰기하는 경우가 있다.

 

 

▨ 고수익을 노린 불법 FX마진

FX마진 거래를 합법적으로 하려면 오직 증권사 또는 선물사를 이용해야 한다. 유튜브에 재테크를 가장한 FX마진거래를 광고하는 업체는 무조건 불법이다.

 

2020.05.24. 그것이 알고 싶다에서 이 문자나 유튜브,SNS의 광고를 통해서 알려지고 있는 FX마진거래에 대해서 방송했다. 광고등을 통해서 FX마진거래에 관심이 생겼다면 한번정도는 봐두는게 좋다. 광고를 하는 이들 사설 FX마진 업체들은 모두 불법 도박에 해당되어서, 먹튀 등 문제가 생기더라도 부당이득이라 돌려받을 수 없다. FX마진거래는 제도권 증권사만이 할 수 있다. 불법 FX마진 혐의자는 주로 인터넷카페 등에서 투자정보를 접한 뒤 높은 투자수익률에 현혹돼 해외 투자중개업자와 직접 FX마진거래를 한다. 금융당국은 국내 거주자가 국내 중개업자(증권·선물사)를 통하지 않고, 인터넷 사이트 등을 통해 직접 해외 중개업자와 FX거래마진을 하는 것을 법(자본시장법, 외국환거래규정)으로 막아 놨다. 자칫 투자금을 회수하지 못할 가능성이 크다는 이유.

2015년에 대법원과 2020년 4월에 인천지방법원에서는 FX렌트와 관련된 재판에서 FX마진 거래는 파생상품을 다루는 업무라고 명시하였으나, 파생상품을 취급할 수 있는 합법적인 업체는 자본시장법에 근거하여 오직 증권업으로 사업자 등록을 한 회사라고 하였다. 

스위스나 싱가포르 등지에서 가짜 또는 미등록 중개회사나 선물회사의 경우에 부도가 발생하거나 다른 상황이 발생하면 투자 원금이 홀랑 날라가는 일이 발생하며 자칫하면 국내 거래자 역시 외국환거래법 위반으로 대한민국 경찰청이나 대한민국 검찰청에서 조사 받을 수 있다.